Cryptos : pourquoi et comment les intégrer à la trésorerie de votre entreprise ?
De plus en plus d’entreprises s’interrogent sur l’intégration des crypto-actifs dans leur trésorerie. Longtemps perçus comme spéculatifs, ils deviennent aujourd’hui de véritables outils de gestion financière, au service de la diversification, de l’optimisation des flux et de la performance du cash.
Stablecoins, Bitcoin, Ethereum ou solutions tokenisées s’inscrivent désormais dans une réflexion stratégique menée par les directions financières.
Pourquoi intégrer des crypto-actifs dans la trésorerie d’une entreprise ?
L’objectif n’est pas de spéculer, mais de structurer une trésorerie plus agile et diversifiée.
Les crypto-actifs permettent notamment :
d’améliorer la rapidité et le coût des paiements, notamment à l’international
de diversifier les placements de trésorerie
de générer des rendements complémentaires via certains mécanismes (staking, produits tokenisés)
Utilisés de manière encadrée, ils deviennent un levier financier complémentaire aux outils traditionnels.
Quelles solutions pour gérer des crypto-actifs en entreprise ?
Deux modèles principaux existent :
Les solutions centralisées proposées par des prestataires régulés permettent l’achat, la conservation et le suivi comptable des crypto-actifs avec des interfaces proches des services bancaires classiques.
La gestion en propre via des portefeuilles numériques offre davantage d’autonomie mais nécessite des procédures internes solides, notamment en matière de sécurité, de validation des transactions et de reporting financier.
Dans tous les cas, la traçabilité des flux est essentielle pour une intégration fiable dans la comptabilité.
Gouvernance et contrôle interne de la trésorerie crypto
L’intégration des crypto-actifs doit s’appuyer sur une politique de trésorerie claire.
Elle précise notamment :
les montants d’exposition
les objectifs financiers
les règles de validation des opérations
Un dispositif de contrôle interne adapté permet de sécuriser les actifs, de fiabiliser le reporting et de rassurer auditeurs, partenaires et investisseurs.
Comment comptabiliser les crypto-actifs ?
Le traitement comptable dépend de leur usage.
Lorsqu’ils sont détenus comme placements de trésorerie, ils peuvent être assimilés à des valeurs mobilières de placement en normes françaises.
Lorsqu’ils sont utilisés pour accéder à des services spécifiques, ils relèvent plutôt des immobilisations incorporelles.
En normes IFRS, les crypto-actifs sont généralement comptabilisés comme actifs incorporels, sans réévaluation à la hausse tant qu’ils ne sont pas cédés. Les baisses de valeur doivent en revanche être constatées.
Une structuration comptable claire dès l’origine est essentielle pour sécuriser les clôtures financières.
Quelle fiscalité pour les crypto-actifs en entreprise ?
Les plus-values réalisées lors de la cession ou de l’échange de crypto-actifs sont intégrées au résultat imposable de l’entreprise et soumises à l’impôt sur les sociétés.
Les revenus issus de certaines opérations, comme le staking, sont également imposables selon les règles de droit commun. Certaines transactions peuvent par ailleurs soulever des enjeux de TVA selon la nature des biens ou services échangés. Une analyse fiscale en amont permet d’optimiser les flux et d’éviter les risques de non-conformité.
Des opportunités à saisir et des risques à maîtriser
L'intégration des crypto-actifs et des stablecoins offre sans nul doute aux entreprises de nouveaux leviers pour optimiser leur trésorerie et leurs flux financiers. À condition d'être encadrée par une gouvernance rigoureuse et des experts du droit et du chiffre, cette approche peut devenir un véritable atout stratégique.
